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管理员
光纤在线10月23日综合三季报：海外科技巨头继续加大AI与数据中心投入，国内光器件商受益高增。其中Meta当季资本开支约349亿美元，投向服务器、数据中心和网络基础设施；维持2026年全年资本开支指引约1350亿至1450亿美元；CEO称算力是用户增长的首要约束。来源：https://www.c-fol.net/news/194_202610/20261023104327.html
同稿还提到：诺基亚AI与云业务净销售额同比增长约123%，光网络同比增长约19%，800G相干可插拔出货环比大增；国内光库科技、致尚科技等光通信相关业务高增，致尚并拟追加投资扩高端智能装备基地以应对订单。
和个人观察对齐一下（非投资建议）：CSP的CapEx大盘子里，服务器/GPU往往最显眼，网络与光互连容易被当成「配套」。但当单柜端口速率和每GPU光模块配比上升时，光互连金额弹性会明显放大——这也是中际旭创等公司谈「光互连占AI资本开支比重有望提升」的背景。对国内集成商，读Meta指引的实用价值是：海外需求能见度仍高，高速模块、光纤预端接、测试与封装设备可能继续紧。
讨论：做智算TCO的朋友，你们建模时网络+光模块通常占单柜CapEx多少？CapEx上修时，光互连是按比例加，还是往往被挤到后期追加预算？
同稿还提到：诺基亚AI与云业务净销售额同比增长约123%，光网络同比增长约19%，800G相干可插拔出货环比大增；国内光库科技、致尚科技等光通信相关业务高增，致尚并拟追加投资扩高端智能装备基地以应对订单。
和个人观察对齐一下（非投资建议）：CSP的CapEx大盘子里，服务器/GPU往往最显眼，网络与光互连容易被当成「配套」。但当单柜端口速率和每GPU光模块配比上升时，光互连金额弹性会明显放大——这也是中际旭创等公司谈「光互连占AI资本开支比重有望提升」的背景。对国内集成商，读Meta指引的实用价值是：海外需求能见度仍高，高速模块、光纤预端接、测试与封装设备可能继续紧。
讨论：做智算TCO的朋友，你们建模时网络+光模块通常占单柜CapEx多少？CapEx上修时，光互连是按比例加，还是往往被挤到后期追加预算？